— 세액공제만 믿고 방치하면 생기는 진짜 손해
1. IRP는 ‘세액공제 계좌’이지 ‘자동 수익 계좌’가 아니다
IRP를 시작하는 대부분의 이유는 같다.
- “연말정산 때 148만 원 돌려받는다면서요?”
- “세액공제는 무조건 이득이잖아요.”
맞다. 세액공제는 확실한 이익이다.
하지만 여기서 많은 사람이 착각한다.
세금은 줄였는데,
자산은 제대로 안 늘어나는 구조가 될 수 있다.
IRP는 세금 구조일 뿐,
수익 구조는 따로 설계해야 한다.
2. 가장 흔한 실수 ① 전부 예금으로만 운용
IRP 가입 후 가장 많이 나오는 구조는 이거다.
- 예금 70~90%
- 나머지 채권형 소량
- 주식·ETF 거의 없음
이 구조는 왜 생길까?
- 중도 인출이 어렵다
- 장기 자산이라 무섭다
- “연금은 안전해야 한다”는 인식
하지만 이 구조의 결과는 명확하다.
- 물가 상승률을 못 이김
- 복리 효과 거의 없음
- 20년 후 격차가 커짐
세액공제는 받았지만,
자산은 사실상 제자리일 수 있다.
3. 가장 흔한 실수 ② 수익률만 보고 과도하게 공격적으로 구성
반대로 이런 경우도 있다.
- 주식형 80% 이상
- 고위험 ETF 집중
- 테마형 과다 비중
이 경우는 단기 수익은 좋을 수 있다.
하지만 IRP는 퇴직 전까지 묶이는 돈이다.
큰 조정이 오면?
- 계좌를 보고 스트레스 증가
- 중간에 손절 충동
- 구조를 급하게 변경
IRP는 단기 승부용 계좌가 아니다.
버틸 수 있는 구조가 더 중요하다.
4. 가장 큰 착각: “세액공제받았으니까 손해 봐도 괜찮다”
많은 사람이 이렇게 생각한다.
“148만 원 돌려받았으니까
손실 나도 어느 정도 상쇄되지 않을까?”
이 생각이 위험하다.
왜냐하면
IRP는 장기 복리 구조이기 때문이다.
예를 들어:
- 매년 900만 원 납입
- 20년 유지
- 수익률 차이 2~3%
이 차이는
수천만 원 이상 벌어질 수 있다.
세액공제 148만 원은
출발선일 뿐이다.
결승선은 운용 구조가 만든다.
5. 40대 IRP에서 가장 현실적인 균형점
2026년 기준,
40대라면 IRP는 이렇게 접근하는 게 현실적이다.
✔ 예금·원리금 보장형 30~40%
✔ 성장 자산(ETF·주식형) 40~60%
✔ 채권·혼합형 일부 포함
✔ 연 1회 리밸런싱
이 구조의 핵심은 하나다.
“크게 잃지 않으면서
장기적으로 성장한다.”
IRP는
최고 수익률을 노리는 계좌가 아니라
최소 실수를 만드는 계좌다.
6. 수수료를 무시하면 생기는 누적 손실
IRP에서 또 하나 놓치기 쉬운 게 있다.
👉 수수료
- 운용 수수료
- 펀드 보수
- 상품별 비용
연 1% 차이는
20년이면 체감이 확실하다.
수수료는 작아 보이지만
복리 구조에서는
가장 확실한 손실 요인이다.
7. IRP는 ‘나중에 바꾸면 되지’가 통하지 않는다
IRP는
중간 인출이 자유롭지 않다.
그래서 초기 구조가 중요하다.
처음에 예금 위주로 시작하면
10년 뒤에도 그대로일 가능성이 높다.
처음에 고위험으로 시작하면
조정기 때 큰 스트레스를 받는다.
IRP는
“일단 시작하고 보자”가 아니라
처음부터 설계하고 가야 하는 계좌다.
8. 40대가 지금 해야 할 IRP 점검 체크 5가지
1️⃣ 세액공제 한도 100% 활용 중인가
2️⃣ 예금 비중이 50% 이상인가
3️⃣ 3개 이상 자산군으로 나뉘어 있는가
4️⃣ 최근 1년간 리밸런싱 했는가
5️⃣ 수수료 구조를 확인했는가
이 다섯 개 중
두 개 이상 “아니다”면
구조 점검이 필요하다.
9. 이 글의 핵심 정리
- IRP는 세금 구조일 뿐, 수익은 설계에 달려 있다
- 예금 몰빵은 가장 느린 구조다
- 과도한 공격은 스트레스를 만든다
- 수수료는 장기 손실의 원인이다
- 40대는 아직 구조를 바꿀 수 있다
IRP는
“가입했으니까 됐다”가 아니라
“어떻게 굴리고 있느냐”가 전부다.
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